Что такое финансовое моделирование и как оно помогает финансовым специалистам?
Спросите любого финансового профессионала, что такое финансовое моделирование. Он на одном дыхании расскажет анализ затрат и выгод, прогнозы движения денежных средств, чистую приведенную стоимость, ожидаемую норму прибыли и точки безубыточности.
Кроме того, те из вас, кто стремится стать банкиром или финансовым профессионалом, и особенно инвестиционным банкиром, несомненно, будут знакомы с финансовым моделированием еще со времен учебы в колледже.
Финансовое моделирование – это то, чего не может не знать никто в секторе BFSI (банковское дело, финансовые услуги и страхование). Поскольку оно является источником жизненной силы их работы. Итак, что же такое финансовое моделирование и почему оно так важно?
Для начала предположим, что вы как потребитель подали заявку на кредит на покупку дома, автомобиля, другие расходы, такие как свадьбы или даже потребительские кредиты для финансирования своих потребительских привычек.
Теперь, когда вы обращаетесь в банк или финансовое учреждение, банкир или финансовый специалист должен оценить, насколько вы кредитоспособны и каковы риски при предоставлении вам кредита. Это можно сделать только в том случае, если он сможет спрогнозировать вашу способность погасить кредит в течение того периода времени, в течение которого кредит будет санкционирован. И для этого они должны «моделировать», как будет выглядеть ваш профиль погашения в будущем, основываясь на ваших прошлую кредитную историю, текущий доход и будущие доходы.
Именно здесь финансовое моделирование может оказаться полезным. Оно предлагает основанный на данных и количественный подход к «составлению карты» вашего положения в отношении устойчивости и финансового здоровья по сравнению с другими.
Таким образом, финансовое моделирование дает банкирам и финансовым специалистам четкое представление о вашем финансовом положении и кредитоспособности.
От микро к макро: финансовое моделирование вверх и по всей цепочке создания стоимости
Теперь экстраполируйте то же самое на крупных заемщиков. Таких как промышленные конгломераты, крупные корпорации или даже, если уж на то пошло, страны, нуждающиеся в помощи и кредитах от многосторонних кредитных учреждений. Таких как Всемирный банк, МВФ или Международный валютный фонд, АБР или Азиатский банк развития, АБИИ или Азиатский банк инфраструктуры и инвестиций.
Решение о том, могут ли быть предоставлены кредиты этим организациям, будет в значительной степени определяться соответствующими финансовыми моделями. Они разрабатываются на основе сложных и передовых методов финансового моделирования.
Кроме того, инвестиционные банкиры используют финансовую модель для консультирования потенциальных клиентов о том, будут ли предлагаемые ими слияния и поглощения, поглощения и прямая покупка других предприятий целесообразны с финансовой точки зрения в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Таким образом, без моделирования различных сценариев банкиры и финансовые специалисты не могут судить или оценивать, оправдан ли проект, кредит, инвестиция или крупный транш финансовой помощи странам с чисто финансовой точки зрения.
Аналогия доктора и основы финансового моделирования
Действительно, точно так же, как врачи и медицинские работники ставят диагноз. И что более важно, прогноз, основываясь на прошлой истории болезни пациента, результатах различных тестов и нынешнем состоянии пациента. Финансовые специалисты приходят к своим рекомендациям. с помощью финансового моделирования.
Обычно финансовое моделирование выполняется с использованием различных финансовых отчетов. В них будущие денежные потоки, прогнозируемые балансы на следующие пять лет, предполагаемые прибыли и убытки (если таковые имеются) на ближайшие годы, а также IRR или внутренняя норма доходности на основе того, какую прибыль проект принесет предпринимателям и NPV или чистой приведенной стоимости проекта, чтобы можно было составить положения о выходе, которые могут быть активированы в зависимости от жизнеспособности.
Хотя в базовой форме финансовое моделирование выполняется с использованием электронных таблиц Excel, по мере продвижения вверх по финансовой цепочке создания стоимости для моделирования используется сложное и передовое программное обеспечение.
Технологии и устойчивость человеческого фактора
Кроме того, в последние годы в используемых моделях происходили такие головокружительные темпы изменений, что хедж-фонды. Инвестиционные банкиры теперь используют финансовое моделирование на основе ИИ или искусственного интеллекта и больших данных для создания моделей.
Действительно, хотя все это звучит захватывающе и блестяще, следует помнить, что финансовые модели иногда терпят неудачу. Это было видно во время глобального финансового кризиса 2008 года. Тогда даже самые лучшие и самые продвинутые модели, разработанные так называемыми «Хозяинами Вселенной», терпели неудачу.
Можно сказать, что в целом финансовые модели действительно выдерживают проверку. Хотя навыки и опыт человеческого фактора определяют успех или неудачу моделей.
Хотя мы и говорим об искусственном интеллекте и других передовых технологиях, дополняющих и даже заменяющих людей на таких позициях, где приходится принимать крупные инвестиционные решения, фактом является то, что даже сейчас способность финансового профессионала моделировать прошлое, настоящее и будущее финансового состояния различных проектов, кредитов и инвестиционных решений, чтобы повлиять на конечный успех или провал моделей.
Компас и указатель
Наконец, без финансового моделирования все наши финансовые решения были бы сродни сказке о слепых и слоне. Там каждый из них приходит к выводу, который является неверным как индивидуально, так и коллективно. Следовательно, финансовые модели похожи на компас, с помощью которого мы можем ориентироваться в бурных финансовых водах и непредсказуемых штормах, встречающихся на нашем пути.